1869’da planlandı, 1871’de faaliyete başladı, 1914’de atlıdan elektrikliye geçildi ama her daim İstanbullular’ı taşımaya devam etti.
Konstantin Karapano Efendi’ye verilen imtiyaz neticesinde, İstanbul’da Galata’dan Ortaköy’e, Eminönü’nden Aksaray’a ve ayrıca Aksaray’dan da çeşitli hatlarla Topkapı ve Yedikule’ye doğru atlı tramvay işletilecekti. Teklif benimsenince, 20 Ağustos 1869 tarihinde kendisine imtiyaz verildi. 30 Ağustos 1869’da da kendisi Karapano Efendiyle mukavele yapıldı.
Nizamnamedeki bazı hususlar şunlardı:
1- Şirket “İstanbul Tramvay Şirketi” ismiyle yâd olunacaktır.
2- Şirketin merkezi ve ikâmetgâhı İstanbul’dur.
3- Şirketin imtiyaz süresi ferman-ı âli tarihinden itibaren 40 senedir.